国药、华润、上药业绩PK
3月28日讯刚刚过去的2017年对医药人来讲实在是其实不省心的1年:药品零加成政策、医疗服务收入增长率总控在10%,医改试点城市药占比控制在30%,各地的的2次议价和GPO,和两票制政策的快速推出到落地让全部医药产业对政策环境的变化目不暇接。
2017年10月,随着党中央国务院42号文的发布,医药行业进入了全生命周期管理的时期,行业准入壁垒进1步提高,行业的进1步整合和增速放缓也因此成了大势所趋。
流通也概莫能外。根据国家商务部公布的《2017年上半年药品流通行业运行分析及发展趋势预测》报告,去年上半年我国7大类商品销售总额为9894亿元,增长率仅为8.1%。虽然这1增幅仍高于同期6.9%的GDP增速和7.7%的第3产业增加值,但这是多年以来我国药品流通行业的增长第1次跌至单位数水平。
斟酌到两票制政策的进1步效应释放和药价走低的大趋势,未来药品流通行业的整体增长仿佛也会使人堪忧。
行业的事迹一样显示了这样的趋势:2018年3月,行业前3甲国药控股,华润医药和上海医药陆续公布了各自报表,其药品分销收入分别增长7.5%,10.7%和7.0%,唯一华润医药保持了两位数的增长水平。
不过值得1提的是,虽然国药控股和上海医药的销售额增速放缓,但这两大企业的财务报表表露其2017年资产负债率唯一2%左右的变化。相比较而言,华润医药在上市后的第1年内资产负债率从2016年的21.6%快速上升至2017年的36.0%,其中缘由仿佛显得有点耐人寻味。
1、行业整合仍有进1步空间
从中长时间来看,两票制的实行是我国药品流通业洗牌和优越劣汰的重要催化剂,大型药品流通企业将从中受益。
不过,每个大范围的药品流通企业仍然存在着庞大的药品分销挑唆业务,如何避免这些业务在短时间内因两票制冲击而萎缩还是这些企业的严峻考验。
根据商务部2017年上半年的统计,虽然药品批发企业的挑唆业务是流通行业中唯1负增长的细分领域,但其占比仍高达38%。不言而喻,加速传统挑唆业务的转型,已成为流通巨头们当下的第1要务。
面对来自于两票制的压力,不同的流通巨头采取了不同的布局方式:行业领头羊国药控股是我国最早进行大范围全国性布局的分销企业,具有相对最为完善的全国化分销体系,由此内部整合1体化运营和分销渠道下沉成了其固然的战略选择。
同为央企的华润医药则在供应链两端做起了更多的文章,1方面进行上游资源的拓展,另外一方面则向下游布局医院物流智慧1体化系统,与此同时也加大了对等产品的布局。
相比较而言,上海医药在2017年更多地选择以并购的方式来夯实本身竞争力并积极应对两票制布局,以12亿美金收购了外资同行康德乐,创造了近几年来业内范围最大的行业并购记录。
这1收购行动1方面巩固了上海医药在进口产品经营和DTP药店布局方面的传统优势,另外一方面也在两票制环境下加速了其在天津和我国西南地区医院直销业务的布局,在巩固本身行业优势的同时也使的药品流通销售收入超出了华润医药而重新回到行业榜眼的地位。
除此以外,2017年的上海医药一样以并购的方式建立巩固了在江苏北部和4川的业务基础,这对提升企业网络覆盖明显意义重大。
2、药品零售成为增长机遇
商务部统计数据显示,2017年上半年,我国药品零售市场范围约为1979亿元,增长率到达8.4%。药品零售市场的增长率也因此第1次超出了药品流通平均增长水平,显示出这个领域的未来发展潜力。
相比较而言,国药控股的零售业务一样在3大巨头中保持了1马当先的态势,其全年药品零售总额到达124亿元,同比增长21%左右,远远高于公司的平均增长水平。
不言而喻,这与国药控股的批零1体化战略导向密切相干。随着公司零售网络的完善,它也将成为公司整体竞争力的重要组成部份,1方面能承接医药分开政策的红利,另外一方面也是企业服务上游供应商,解决其市场准入问题的1项有效武器。
2017年末,国药控股还引进了外部的战略投资者,全球最大的药品零售商沃博联,认购国药1致旗下医药零售平台国药控股国大药房有限公司40%股权,从而有益于提升国大药房在产品品类管理、全管道销售、店铺拓展、会员服务和全球采购等方面的能力。
值得1提的是,发展零售业务并是简单的多布局零售门店的概念。传统的零售药店或许仅仅是药品销售的1个补充,如今随着医药分开和互联网+要素的引入,零售药店已成为各大制药企业直接接触终端消费者的1个重要窗口,通过它能提升消费者的体验同时也能促进消费者对医药产品的认可并加强临床用药的允从性。
有鉴于此,零售药店也逐渐分化出经营专科新特药的DTP药店、以慢病管理为主要特点的慢性病药物经营药店、宣扬大健康理念的母婴保健康复产品药店、与医院合作经营的药店、和传统品牌中华老字号的中药药店等,通过病人为中心的药学服务理念建立可延续发展业务模式。
3、打造全供应链服务体系
从某种角度上来讲,两票制对我国药品流通行业的影响力其实不仅仅在于优越劣汰增进行业整合。在两票制政策的要求下,药品供应链中必须实现商流、物流、资金流和信息流的4流合1,由此药品流通巨头也将更容易于从传统批发企业向现代综合性服务企业转型,通过上下游的供应链延伸和增值服务的实现,来巩固其与上下游供应链同盟的关系。
在这1方面,2017年的3大药品流通巨头均有注视的表现:国药控股报表显示,公司的器械分销业务增长超过了30%,同时对医院的洗涤、消毒、售后维修等服务,和租赁服务都获得了长足的发展。
华润医药则扩大了对华润融资租赁业务的投入,并将打造高效的医药供应链智慧型服务商写入了未来发展方向。
上海医药则在院内供应链延伸服务、第3方物流服务、药品直送服务、进口药品1站式服务、药库信息化管理和临床支持服务等创新业务中进行了进1步的投入,并通过线上线下1体化的药品零售业务,电子处方流转平台、追溯云服务平台等尝试各种业务的创新。
归根结柢,这1系列的业务创新,也是这些药品供应链企业在本钱和效力效能之间的大比拼,通过流通渠道的降本增效不但逢迎了医疗改革的需要,一样也巩固了上下游客户的连接纽带。
4、孕育在分级诊疗中的竞争力
2018年两会期间,政府工作报告中明确表示将加快推动分级诊疗和医联体建设。与此相对应的是,我国将加强基层医疗的全科医生队伍建设,并增进医药市场的重心下沉。
不过相比较而言,我国的药品流通巨头基本上都完成了对大型公立医疗机构的业务布局,但其基层市场的渗透才刚刚开始。
以行业领头羊企业国药控股为例,根据其年报表露,其业务已覆盖了我国2303个3级医院中的2301个,基本上到达了对3级医院的全覆盖。但是对总量为93.4万个基层医疗机构的广阔市场而言,国药控股的所覆盖的小范围终端客户仅为12.8万个。
一样地,面对总量为44万个零售药店的第2终端市场,国药控股的覆盖零售药店数量也仅到达8.7万个左右。一样地,排名第2和第3的华润医药和上海医药报表中所表露数据的反应出类似状态。
不言而喻,面对大型公立医疗机构市场增长趋缓的经营压力,面对两票制环境下挑唆业务的转型,如何更有效地渗透基层市场将成为我国药品流通巨头未来业务增长的重要因素,同时这也是宏观政策面对大型流通企业的期许。
基层医疗市场的业务模式与大型公立医疗机构明显不会相同,其地域广范围小的特点也将意味着企业需要付出更大的经营本钱和物流本钱,如何建立创新模式并应用互联网+的元素,实现在基层市场的突破,将成为各大企业打造新1轮竞争力的要素。在这个问题上,或许各大流通巨头都正站在同1起跑线上。
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